بازار سرمایه و شبکه بانکی: دو بال پرواز به سوی رونق تولید و اقتصاد مقاوم
همانطور که پیشتر اشاره شد، بازار سرمایه و شبکه بانکی به مثابه دو بال قدرتمند، میتوانند موتور محرک رونق تولید و نیل به اقتصاد مقاوم در کشور باشند. در ادامه به بسط و تفصیل این موضوع میپردازیم:
بازار سرمایه: تامین مالی نوآورانه و هدایت سرمایهها به سمت تولید
- ** تامین مالی از طریق انتشار اوراق بدهی:** شرکتهای تولیدی میتوانند با انتشار اوراق بدهی، منابع مالی مورد نیاز خود را از طیف وسیعی از سرمایهگذاران، از جمله صندوقهای بازنشستگی، شرکتهای بیمه و سرمایهگذاران خرد، تامین کنند. این اوراق میتوانند با نرخ سود ثابت یا متغیر و با سررسیدهای مختلف به فروش برسند و انعطافپذیری بالایی را برای تامین مالی شرکتها فراهم میکنند.
- ایجاد صندوقهای سرمایهگذاری مختص به بخش تولید: میتوان با راهاندازی صندوقهای سرمایهگذاری تخصصی که منابع خود را صرفاً به سرمایهگذاری در سهام یا اوراق بهادار شرکتهای تولیدی میکنند، به جذب سرمایههای هدفمند به این بخش کمک کرد. این صندوقها میتوانند با بهرهگیری از تخصص مدیران سرمایهگذاری مجرب، بازدهی مناسب را برای سرمایهگذاران خود به ارمغان آورند.
- استفاده از ابزارهای مشتقه: ابزارهای مشتقه، مانند قراردادهای آتی و اختیار معامله، میتوانند به شرکتهای تولیدی برای پوشش ریسک نوسانات قیمت مواد اولیه یا محصولات نهایی کمک کنند. این ابزارها، ضمن ثبات در برنامهریزیهای مالی، انگیزه شرکتها را برای سرمایهگذاری و افزایش تولید افزایش میدهند.
شبکه بانکی: تامین مالی کوتاهمدت و ارائه خدمات نوین با تمرکز بر تولید
- تسهیلات سرمایه در گردش: بانکها میتوانند با ارائه تسهیلات ارزانقیمت و با بازپرداخت کوتاهمدت، به تامین نقدینگی مورد نیاز شرکتهای تولیدی برای خرید مواد اولیه، پرداخت دستمزد کارکنان و سایر هزینههای جاری کمک کنند.
- تسهیلات برای نوسازی و توسعه خطوط تولید: اعطای تسهیلات با نرخ سود مناسب و بازپرداخت بلندمدت به شرکتهای تولیدی برای نوسازی و بهروزرسانی ماشینآلات و تجهیزات، نقش موثری در افزایش بهرهوری، ارتقای کیفیت محصولات و کاهش هزینههای تولید خواهد داشت.
- ارائه خدمات نوین بانکی: بانکها میتوانند با ارائه خدماتی مانند صدور ضمانتنامههای صادراتی، اعتبارات اسنادی و حوالهجات ارزی، به تسهیل فرآیند صادرات محصولات تولیدی و حضور شرکتهای ایرانی در بازارهای بینالمللی کمک کنند.
حمایت دولت: گامی بلند در مسیر تقویت بازار سرمایه و شبکه بانکی
- کاهش مالیات شرکتها: اعمال معافیتهای مالیاتی یا نرخهای مالیاتی ترجیحی برای شرکتهای تولیدی که در بازار سرمایه فعال هستند یا از تسهیلات بانکی برای نوسازی و توسعه خطوط تولید خود استفاده میکنند، میتواند انگیزه این شرکتها را برای سرمایهگذاری و افزایش تولید افزایش دهد.
- توسعه زیرساختهای بازار سرمایه: ارتقای سامانههای معاملاتی، افزایش شفافیت اطلاعات و بهبود حاکمیت شرکتی در شرکتهای حاضر در بورس، میتواند اعتماد سرمایهگذاران را به بازار سرمایه جلب کرده و به جذب سرمایههای بیشتر به این بخش کمک کند.
- اصلاح قوانین و مقررات بانکی: بازنگری در قوانین و مقررات بانکی با هدف تسهیل فرآیند اعطای تسهیلات به بخشهای تولیدی، کاهش بروکراسی اداری و افزایش ضمانتهای لازم برای بانکها، میتواند به افزایش سهم تسهیلات تولیدی در شبکه بانکی منجر شود.
نقشآفرینی فعال بخش خصوصی: ضرورتی انکارناپذیر - تقویت فرهنگ سرمایهگذاری: توسعه فرهنگ سرمایهگذاری در بین آحاد جامعه، به ویژه در سهام شرکتهای تولیدی، میتواند به افزایش حجم نقدینگی در بازار سرمایه و تامین مالی این بخش کمک کند.
- ایجاد انجمنها و تشکلهای تخصصی: تشکیل انجمنها و تشکلهای تخصصی با حضور فعالان بخش تولید، سرمایهگذاران و نمایندگان دولت، میتواند زمینهساز تبادل نظر و ارائه راهکارهای مناسب برای توسعه بازار سرمایه و تقویت نظام بانکی در جهت حمایت از تولید باشد.
نتیجهگیری
مقاومسازی اقتصاد و نیل به ثبات اقتصادی در گرو همافزایی و همکاری تمامی ارکان ذیربط، از جمله دولت، بازار سرمایه، شبکه بانکی و بخش خصوصی، است. با اتخاذ سیاستهای مناسب، رفع موانع موجود و تقویت زیرساختها، میتوان از ظرفیتهای بالقوه این بخشها برای رونق تولید، ایجاد اشتغال، افزایش صادرات و در نهایت، دستیابی به توسعه پایدار و رفاه عمومی بهره برد.
در کنار موارد ذکر شده، توجه به نکات زیر نیز حائز اهمیت است:
- توجه به زنجیره ارزش تولید: حمایت از تولید صرفاً به تامین مالی شرکتهای تولیدی محدود نمیشود. لازم است با اتخاذ سیاستهای حمایتی در تمامی حلقههای زنجیره ارزش، از جمله تأمین مواد اولیه، بازاریابی و فروش محصولات، به رونق و پویایی کل زنجیره کمک کرد.
- تمرکز بر تولید داخلی: اولویتدهی به تولید کالاها و خدمات مورد نیاز کشور در داخل، ضمن کاهش وابستگی به واردات، به تقویت بنیانهای اقتصادی و ایجاد اشتغال پایدار در کشور کمک میکند.
- حمایت از صادرات: تسهیل فرآیند صادرات محصولات تولیدی و حضور فعال در بازارهای بینالمللی، میتواند به افزایش درآمدهای ارزی کشور و رونق تولید ملی منجر شود.
با برنامهریزی دقیق، اجرایی کردن سیاستهای حمایتی و همدلی و همراهی تمامی آحاد جامعه، میتوانیم شاهد رونق تولید، مقاومسازی اقتصاد و نیل به ثبات و توسعه پایدار در کشور باشیم.
نظر شما